내 퇴직연금 포트폴리오 공개

 

 

퇴직연금도 직접 운용할 수 있다는 걸 알게 됐다

퇴직연금 계좌를 처음 만들었을 때만 해도 이 계좌를 투자 계좌라고 생각해본 적은 없었다. 그냥 회사에서 퇴직금을 적립해 두는 계좌 정도로만 이해하고 있었기 때문이다. 그래서 오랫동안 이 계좌는 따로 관리하지 않았고 대부분의 자금이 자연스럽게 예금 상품으로 운용되고 있었다.

 

하지만 연금저축 계좌를 만들고 장기 투자에 대해 조금씩 공부하기 시작하면서 생각이 달라지기 시작했다. 연금저축을 알아보는 과정에서 퇴직연금 계좌 역시 일정 비율까지는 투자 상품으로 운용할 수 있다는 사실을 알게 되었기 때문이다. 그때 처음으로 퇴직연금 계좌를 자세히 들여다보게 되었고, 구조를 이해한 뒤부터는 이 계좌도 하나의 장기 투자 계좌처럼 관리해 보기 시작했다.

 

물론 일반 증권계좌처럼 완전히 자유롭게 투자할 수 있는 구조는 아니다. 투자 비중에도 제한이 있고 안정 자산도 일정 부분 유지해야 한다. 하지만 그 규칙 안에서도 충분히 다양한 방식으로 포트폴리오를 구성할 수 있다는 점이 흥미롭게 느껴졌다. 그래서 현재는 지수를 중심으로 한 단순한 구조의 포트폴리오를 만들어 운용하고 있다.

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 현재 내 퇴직연금 포트폴리오

현재 내가 운용하고 있는 퇴직연금 포트폴리오는 다음과 같은 자산으로 구성되어 있다.

 

내 퇴직연금 포트폴리오

▪️미국 S&P500
▪️미국 나스닥100
▪️나스닥100 미국채혼합
▪️조선 TOP10
▪️KRX 금현물
▪️정기예금

 

각 상품을 선택한 이유를 간단히 정리하면 이렇다.

S&P500은 미국 대표 500개 기업을 담은 지수로, 장기 투자의 기준점으로 가장 많이 활용되는 상품이다. 지난 수십 년간 장기 우상향 흐름을 보여왔고, 연금처럼 20~30년을 바라보는 계좌에 가장 적합한 지수라고 판단했다.

나스닥100은 기술주 중심 성장 지수다. S&P500보다 변동성은 크지만 장기적으로 성장 가능성이 높은 섹터가 집중돼 있다. S&P500 단독보다 성장성을 조금 더 가져가고 싶어서 함께 편입했다.

나스닥100 미국채혼합은 나스닥100에 미국채가 섞인 상품이다. 주식 비중을 유지하면서도 채권이 완충 역할을 해줘서 변동성을 낮추는 데 도움이 된다.

KRX 금현물과 조선 TOP10은 소규모 비중으로 편입했다. 금은 시장 불안 시 안전자산 역할을, 조선은 최근 수주 증가 흐름을 보고 일부 담았다. 이 두 종목을 선택한 자세한 이유는 다음 글에서 따로 정리했다.

 

전체적인 구조를 보면 미국 지수를 중심으로 구성되어 있다. 특히 S&P500 지수 상품이 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하고 있다. 장기 투자 관점에서 가장 기본적인 시장 지수라고 생각했기 때문이다.

 

나스닥100 역시 같은 이유로 포함되어 있다. 기술주 중심의 성장 지수라는 점에서 장기적으로 함께 가져가 볼 수 있는 지수라고 생각했다. 다만 현재 기준으로는 약간의 손실 구간에 있는 상태다. 그렇지만 연금 계좌라는 특성을 생각하면 단기적인 변동보다는 장기적인 흐름을 보는 것이 더 중요하다고 생각하고 있다.

 

이 외에도 일부 자산은 다른 성격의 상품을 통해 분산하는 방식으로 구성해 두었다.

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포트폴리오를 구성할 때 생각한 기준

퇴직연금 포트폴리오를 구성하면서 가장 먼저 생각한 기준은 지수 중심 투자였다.

개별 종목을 선택하기보다는 시장 전체를 따라가는 지수 상품을 중심으로 구성하는 것이 장기적인 관점에서는 더 안정적일 수 있다고 생각했기 때문이다.

 

그래서 가장 기본적인 미국 시장 지수인 S&P500을 중심으로 두고, 기술주 비중이 높은 나스닥100 지수를 함께 넣어 두었다. 여기에 일부 자산은 미국채가 함께 포함된 혼합 상품을 통해 변동성을 조금 완화하는 구조로 구성했다.

 

정리해 보면 현재 포트폴리오의 기본 구조는 다음과 같다.

▪️미국 시장 대표 지수 중심 투자
▪️기술주 성장 지수 보완
▪️채권 혼합 상품을 통한 변동성 조절

이렇게 단순한 구조를 유지하는 것이 오히려 장기 투자에서는 더 중요하다고 생각했다.

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소규모로 편입한 종목들도 있다

포트폴리오에는 조금 다른 성격의 종목들도 포함되어 있다. 대표적으로 금현물이나 조선 관련 ETF 같은 자산이다.

다만 이 종목들은 포트폴리오의 중심이라기보다는 작은 비중으로 들어가 있다. 변동성이 있는 종목들이기 때문에 아직 확신이 있는 상태는 아니고, 비교적 소규모로 편입해 둔 상태다.

 

퇴직연금 계좌는 공격적으로 운용하기보다는 장기적인 관점에서 안정적으로 관리하는 것이 더 중요하다고 생각하고 있기 때문이다. 그래서 전체 구조는 지수를 중심으로 두고 일부 자산만 다른 성격의 상품을 추가하는 방식으로 구성해 두었다.

 

특히 금현물이나 조선 관련 ETF 같은 자산은 일반적인 연금 포트폴리오에서는 자주 보이는 구성은 아닐 수도 있다. 이 두 종목을 포트폴리오에 넣게 된 이유는 다음 글에서 조금 더 자세히 정리해보려고 한다.

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연금 포트폴리오는 결국 장기 구조

퇴직연금 계좌는 일반 투자 계좌와는 조금 다른 성격을 가지고 있다. 투자 비중에도 규칙이 있고 안정 자산도 일정 부분 유지해야 한다. 그래서 단기적인 수익을 목표로 하기보다는 장기적으로 유지할 수 있는 구조를 만드는 것이 더 중요하다고 생각하고 있다.

 

지금의 포트폴리오 역시 완성된 형태라기보다는 계속 조정해 나가면서 운용하고 있는 상태다. 다만 전체적인 방향은 미국 지수를 중심으로 두고 일부 자산을 통해 분산을 만드는 구조를 유지하는 것이다.

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면책 문구
본 글은 개인적인 공부 기록과 투자 경험을 바탕으로 작성된 일반 정보이며 특정 종목의 매수 또는 매도를 권유하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.