퇴직연금 계좌를 처음 보고 놀랐던 점

 

 

 

나는 퇴직연금을 연금이라고 생각해본 적이 없었다

직장인이 되면 대부분 자연스럽게 퇴직연금 계좌가 만들어진다. 나 역시 직장 생활을 시작하면서 퇴직연금 계좌가 생겼다. 하지만 솔직히 말하면 나는 이 계좌를 ‘연금’이라는 개념으로 생각해본 적이 없었다. 그냥 언젠가 회사를 퇴사하게 되면 한 번에 받게 되는 퇴직금 정도로만 생각했던 것 같다.

 

그래서 오랫동안 이 계좌를 따로 관리하지 않았다. 대부분의 자금은 예금 형태로 운용되고 있었고 수익률도 크게 신경 쓰지 않았다. 실제로 많은 직장인들이 퇴직연금 계좌를 별도로 관리하지 않고 기본 설정된 예금 상품으로 유지하는 경우도 많다고 한다.

 

그런데 연금저축 계좌를 만들면서 퇴직연금 계좌도 다시 보게 되었고, 그때 처음으로 이 계좌의 구조를 제대로 이해하게 됐다. 그리고 그 과정에서 몇 가지 의외의 사실을 알게 됐다.

---

 퇴직연금에도 DB형과 DC형이 있었다

퇴직연금 제도는 크게 DB형과 DC형으로 나뉜다. 이 두 구조는 퇴직금이 어떻게 운용되는지, 그리고 누가 운용 책임을 가지는지에 따라 차이가 난다.

 

DB형은 확정급여형 구조다. 회사가 퇴직연금을 운용하고 근로자는 퇴직 시 정해진 방식에 따라 퇴직금을 받게 된다. 즉 투자 성과와 상관없이 퇴직금이 일정하게 계산되는 구조다.

 

반면 DC형은 확정기여형 구조다. 회사가 일정 금액을 개인 계좌에 적립하고, 그 계좌 안에서 근로자가 직접 투자 상품을 선택해 운용하게 된다. 따라서 투자 성과에 따라 퇴직 시 받을 금액도 달라질 수 있다.

 

쉽게 정리하면 다음과 같다.

▪️DB형
회사가 자금을 운용
퇴직금 금액이 일정하게 결정

 

▪️DC형
개인 계좌에 적립
근로자가 직접 운용

 

나는 이 구조를 꽤 늦게 이해한 편이다. 그전까지는 그냥 퇴직금이 쌓이는 계좌 정도로만 생각했기 때문이다. 하지만 구조를 조금씩 이해하기 시작하면서 퇴직연금도 생각보다 투자 계좌에 가까운 성격을 가지고 있다는 것을 알게 됐다.

---

퇴직연금에는 70% 투자 규칙이 있었다

퇴직연금 계좌를 제대로 보기 시작하면서 가장 놀랐던 부분은 투자 비중에 대한 규칙이었다.

퇴직연금 계좌에서는 실적배당형 자산, 즉 투자 상품에 전체 자산의 최대 70%까지만 투자할 수 있다.

그리고 나머지 30%는 반드시 원리금보장형 자산으로 유지해야 한다.

 

퇴직연금 상품은 크게 다음 두 가지로 나뉜다.

▪️실적배당형 자산
ETF
펀드
TDF

 

▪️원리금보장형 자산
정기예금
예금성 상품
이율보증형 상품

 

즉 퇴직연금 계좌는 일반 증권계좌처럼 모든 자산을 투자 상품으로 운용할 수 있는 구조가 아니다. 일정 비율은 반드시 안정적인 자산으로 유지해야 하는 구조이며, 이러한 규칙은 퇴직연금이 장기적인 노후 자산이라는 성격을 가지고 있기 때문에 만들어진 장치라고 볼 수 있다.

---

투자성향에 따라 선택 가능한 상품도 달라진다

퇴직연금 계좌에서 상품을 선택할 때 또 하나 중요한 요소가 있다. 바로 투자 성향 설문이다. 퇴직연금 계좌를 운용하려면 금융회사에서 제공하는 투자 성향 설문을 먼저 진행하게 된다.

이 설문 결과에 따라 투자자의 위험 성향이 분류되고, 그에 맞는 상품들만 선택할 수 있게 된다.

 

대표적으로 투자 성향은 다음과 같이 나뉜다.

-안정형
-안정추구형
-위험중립형
-적극투자형

이 성향에 따라 선택 가능한 ETF나 펀드 종류가 달라질 수 있기 때문에 같은 퇴직연금 계좌라고 해도 실제로 고를 수 있는 상품 구성이 조금씩 달라질 수 있다.

 

나는 연금저축 계좌를 운영하면서 투자 상품에 관심이 생겼고, 그때부터 퇴직연금 계좌도 다시 보기 시작했다. 그전까지는 거의 예적금처럼 운영하고 있었고 수익률도 연 2~3% 정도 수준이었다.

하지만 퇴직연금 계좌 역시 일정 비율까지는 투자 상품으로 운용할 수 있다는 사실을 알게 되면서 생각이 조금씩 달라지기 시작했다.

---

그래서 퇴직연금도 투자 계좌가 될 수 있다는 걸 알게 됐다

처음에는 퇴직연금 계좌를 단순히 퇴직금을 보관하는 계좌 정도로만 생각했다. 하지만 구조를 이해하고 나니 생각보다 다양한 방식으로 운용할 수 있는 계좌라는 것을 알게 됐다.

물론 일반 증권계좌처럼 완전히 자유롭게 투자할 수 있는 구조는 아니다. 투자 비중 제한도 있고 안정 자산도 일정 부분 유지해야 한다. 하지만 그 규칙 안에서도 ETF나 펀드 같은 상품을 활용해 장기적으로 운용할 수 있다는 점이 꽤 흥미롭게 느껴졌다.

 

그래서 나는 퇴직연금 계좌의 운용 상품을 조금씩 바꾸기 시작했다. 다음 글에서는 내가 실제로 어떤 상품들로 퇴직연금 포트폴리오를 구성하고 있는지 정리해보려고 한다.

---

면책 문구
본 글은 개인적인 공부 기록과 투자 경험을 바탕으로 작성된 일반 정보이며 특정 종목의 매수 또는 매도를 권유하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.